A proporção das exportações de alumínio é relativamente estável, concentrada no Vietnã e nos Estados Unidos

Afetadas pela política de redução do imposto de exportação, as exportações de produtos de alumínio do meu país são principalmente produtos de alumínio, que podem ser especificamente divididos em alumínio em formas brutas, materiais de alumínio (incluindo placas de alumínio, tiras de alumínio, perfis de alumínio, folhas de alumínio, etc., principalmente semi- produtos acabados), produtos de metal de alumínio e outros. Em 2017, meu país exportou 4.79 milhões de toneladas de produtos de alumínio, um aumento de 4.5% ano a ano. Correspondendo ao preço FOB médio de exportação de US $ 2805.8 / tonelada, o prêmio médio do preço à vista da LME é de US $ 1,200 / tonelada e a taxa premium média é de 74%. Nos últimos anos, o volume de exportação de alumínio do meu país cresceu rapidamente com a expansão da capacidade de produção de alumínio primário, e a tendência de crescimento é basicamente a mesma. Em 2017, o volume de exportação de alumínio do meu país foi mais do que o dobro de 2011, atingindo 4.79 milhões de toneladas, e o valor das exportações atingiu 13.9 bilhões. Dólar. Desde 2012, as exportações de alumínio sempre representaram 13% -15% da produção de alumínio primário, que é relativamente estável.

As exportações de alumínio do meu país incluem principalmente tiras de alumínio, barras de alumínio e folhas de alumínio. Entre eles, as chapas e tiras de alumínio respondem por cerca de 40% do total das exportações, os perfis de alumínio em barra respondem por 30%, as folhas de alumínio respondem por 25% e as demais variedades respondem por um total de 5%. Do ponto de vista histórico, essa relação de distribuição manteve-se basicamente estável, mas desde 2017, a proporção de chapas e tiras de alumínio aumentou para quase 50%, e a participação de perfis de alumínio foi reduzida significativamente. A estrutura regional é concentrada, com os Estados Unidos e o Vietnã respondendo por uma proporção relativamente alta. A participação das exportações de alumínio do meu país no mercado de comércio internacional vem aumentando ano a ano e atualmente ultrapassa os 50%. Em 2016, 18% dos produtos de alumínio do meu país foram exportados para a América do Norte, 10% foram exportados para a Europa e 37% foram exportados para o Leste Asiático e Sudeste Asiático. Em termos de países diferentes, os dois principais destinos das exportações de alumínio do meu país em 2016 foram o Vietnã e os Estados Unidos, que representaram 14.6% e 13.6% do total das exportações, respectivamente. Os 15 principais países exportadores responderam por 66% do total das exportações. A estrutura regional de exportação é relativamente concentrada.

Do ponto de vista da estrutura de exportação de diferentes produtos, os principais destinos das diversas modalidades de exportação de alumínio são diferentes. Da perspectiva de 2016, o destino de exportação mais importante de hastes e perfis de alumínio é o Vietnã. Em 2016, meu país exportou 510,000 toneladas de hastes e perfis de hastes de alumínio para o Vietnã, o que é 10 vezes o volume de exportação do segundo lugar, as Filipinas; os Estados Unidos e a Coreia do Sul são meu país Os principais destinos das exportações de chapas e tiras de alumínio, em 2016, meu país exportou 360,000 toneladas de chapas e tiras de alumínio para os Estados Unidos e 110,000 toneladas para a Coreia do Sul; os Estados Unidos e a Índia são os principais destinos das exportações de folhas de alumínio do meu país. Em 2016, meu país exportou 168,000 toneladas de folhas de alumínio para os Estados Unidos. Exportou 127,000 toneladas para a Índia. No geral, os destinos de exportação dos três principais tipos de materiais de alumínio são relativamente concentrados.

Determinantes da indústria: Política + Spread + Produto

A exportação geral de alumínio e seus produtos em meu país pode ser dividida em quatro estágios históricos: o estágio inicial antes da crise financeira global em 2008 (antes de 2008), que se caracterizou por flutuações de preços e um lento aumento no volume de exportação; e a rápida fase de recuperação após a crise financeira (2009-2010), a principal característica é a rápida alta dos preços acompanhada pelos preços das commodities, e o rápido crescimento do volume de exportação; a fase de expansão constante após a crise financeira (2011-2015), a principal característica é a manutenção de preços estáveis, volume Com o aumento constante da demanda de alumínio; e o recente período de queda de preços e nivelamento de volume (2016 até o presente), entrando em 2017, o preço médio de exportação do alumínio e seus produtos em meu país acelerou e o volume de exportação tem estado relativamente estável. O motivo é que, além das tendências macroeconômicas e da oferta e demanda de commodities a granel, as exportações de alumínio do meu país são afetadas principalmente por políticas, custos, estrutura do produto e valor agregado. A análise das mudanças nesses três fatores ajudará a entender o mercado de exportação de alumínio do meu país. Razões históricas e previsões de tendências futuras.

Afetado pela política de exportação, o alumínio do meu país e seus produtos são exportados principalmente do alumínio. Em 2005, meu país cancelou a redução do imposto de exportação de 8% para o alumínio em formas brutas e aumentou sua tarifa de exportação para 15% em 2016. Em 2008, a fim de aumentar a confiança nas exportações de alumínio, meu país retomou a redução do imposto de exportação de alumínio e aumentou sua taxa de imposto para 13%. Isso desencadeou a primeira rodada de rápido crescimento no mercado de exportação de alumínio. De 2008 a 2009, a proporção das exportações de alumínio do meu país aumentou significativamente para 60%.

Atualmente, quase todos os produtos de alumínio em meu país, exceto folha de alumínio, gozam de uma redução do imposto de valor agregado de exportação de 13%, e todos os produtos de folha de alumínio desfrutam de uma redução de imposto de valor agregado de exportação de 15%, e nenhum imposto de exportação é cobrado. A política de exportação preferencial é um dos principais fatores que sustentam o crescimento das exportações de alumínio do meu país há muito tempo. Dado que a indústria de produtos de alumínio está atualmente sob pressão de desestocagem e o lucro líquido das exportações está dentro de 10%, a redução do imposto de exportação está basicamente em um estado sem lucro após a abolição da redução do imposto de exportação. A expectativa é de que a política de redução de impostos tenha continuidade no curto prazo. Ao mesmo tempo, como o tipo de investigação e punição comercial mais concentrado do meu país, a exportação de produtos de alumínio é grandemente afetada pelas políticas antidumping do exterior. Desde 2015, os Estados Unidos, Austrália, Índia e outros países aumentaram significativamente a frequência de lançamento de investigações comerciais e de penalização de produtos chineses de alumínio, e os tipos de produtos cobertos tornaram-se mais amplos. Historicamente, quando os EUA tomaram medidas anti-dumping sobre perfis de alumínio na China em 2011 e lançaram uma investigação sobre o comércio de folhas de alumínio com meu país em 2017, os produtos da China representavam mais de 65% da participação no mercado de importação local, o que é importante para as exportações de alumínio do meu país para países-alvo no curto prazo. Todos tiveram um certo impacto. Entre eles, o antidumping em 2011 causou diretamente uma queda de 38% no volume de exportação de produtos de alumínio chineses e americanos. O volume das exportações de produtos de alumínio do meu país continua crescendo ao mesmo tempo que a produção de produtos de alumínio. Desde 2011, o volume de exportação mensal de alumínio e a taxa de produção flutuaram entre 7% e 10%. A mudança é fortemente afetada pelas diferenças de preços internos e externos, que por sua vez afetam o preço relativo e a competitividade de mercado das exportações de alumínio. O custo de produção do alumínio em meu país é determinado pelo custo do alumínio primário e pelo custo do processamento do alumínio. No passado, os custos de processamento eram secundários e não mudavam muito. Portanto, para algumas empresas chinesas que possuem capacidades de produção a montante e a jusante, os custos de produção de alumínio são determinados principalmente por O custo de produção do alumínio primário é determinado. Nos últimos dois anos, a vantagem de custo diminuiu devido ao aumento contínuo dos preços domésticos do carvão.

A estrutura do produto e o valor agregado têm uma influência decisiva na estabilidade de preços dos materiais de alumínio e na lucratividade das empresas de produção. No decorrer da desvalorização do renminbi, o preço do alumínio diminuiu um pouco. Em termos de variedades, a faixa de preço de vários materiais de alumínio e suas tendências de variação de preço são diferentes. Ao observar o prêmio entre o preço RMB do alumínio exportado e o preço spot da SHFE, verifica-se que, desde 2017, a principal razão para a queda no preço de exportação do alumínio é a rápida queda no valor do próprio produto. Quanto maior o valor agregado do produto, menor a sensibilidade ao preço e a flutuação. O menor. Em termos de chapas e tiras de alumínio, a partir dos dados de exportação do meu país para os Estados Unidos, o valor agregado da exportação direta de chapas e tiras de alumínio do meu país é baixo. Em 2016, os Estados Unidos importaram 38% de suas importações totais de chapas e tiras de alumínio da China. Entre os cinco principais países em termos de volume de importação naquele ano, o preço CIF médio das importações de chapas e tiras de alumínio da China foi o menor, de apenas US $ 2,265 / t. O preço CIF médio geral das chapas e tiras de alumínio importadas nos Estados Unidos naquele ano foi de US $ 2,730 / t, o que foi 18% menor. Em 2016, os EUA importaram folha de alumínio da China representaram 66% de suas importações totais de folha de alumínio naquele ano. Entre os cinco principais países importadores, o preço da folha de alumínio da China era baixo, apenas metade do preço do Canadá e da Áustria. Em termos de perfis de alumínio, em 2016, os EUA importaram diretamente perfis de alumínio do meu país representaram apenas 3% do total importado, com um preço médio de US $ 4,794 / ton, superior à média de US $ 3,944 / ton. No entanto, considerando que um grande número de perfis de alumínio exportados de meu país para o Vietnã são reexportados para o mercado dos Estados Unidos, o preço médio dos perfis de alumínio importados pelos Estados Unidos do Vietnã é de apenas US $ 2943 / tonelada, que é de US $ 1,000 / tonelada inferior ao preço médio. Embora não seja certo que a China A proporção de produtos, mas é certo que os produtos chineses ainda estão na área de preço baixo após o comércio de reexportação.

O Japão também é um dos principais destinos do alumínio e de seus produtos no meu país. De acordo com os dados de importação do Japão, em 2016, suas importações de perfis e tiras de alumínio da China representaram não mais do que 15% do total das importações naquele ano. Para esses dois itens, os produtos chineses têm vantagens de preço óbvias. Mais de 75% das folhas de alumínio importadas do Japão vêm da China, e o preço aduaneiro médio das folhas de alumínio importadas da China é menos da metade dos produtos coreanos importados, o que representa apenas 1/7 dos produtos americanos importados, que basicamente ocupam o segmento inferior mercado.

Esforços anti-dumping se intensificaram, exportações de curto prazo podem ser afetadas em certa medida

Em março de 2018, o presidente dos Estados Unidos Trump anunciou a implementação de um novo imposto sobre aço e alumínio, planejando impor uma tarifa de 25% sobre o aço importado e um imposto de 10% sobre o alumínio importado. Historicamente, em abril de 2011, os Estados Unidos começaram a impor direitos antidumping e direitos compensatórios sobre os perfis de alumínio importados do meu país, e a produção do meu país para barras e vergalhões de alumínio americanas basicamente estagnou. Essa medida também fez com que as exportações totais de alumínio da China para os Estados Unidos em 2011 caíssem 38% com relação ao ano anterior em comparação com 2010. Somente em 2013 é que as exportações totais de alumínio do meu país para os Estados Unidos voltaram a crescer. Uma série de medidas recentes visa manter a alta pressão sobre os perfis de alumínio do meu país. Desde 2009, os países ocidentais representados pelos Estados Unidos, União Europeia e Austrália lançaram continuamente investigações anti-dumping e anti-subsídios sobre produtos de alumínio exportados para meu país, visando principalmente extrusões de alumínio, rodas de alumínio e outros produtos. Desde 2015, o número de países participantes em investigações anti-dumping e anti-subsídios sobre produtos de alumínio na China aumentou, e os tipos de produtos cobertos também se expandiram. Os principais incidentes incluem: Em 2015, a Índia iniciou uma investigação anti-dumping contra folhas de alumínio chinesas e proferiu uma decisão final em março de 2017. Recomenda-se impor uma decisão final sobre os produtos chineses envolvidos no caso, e é recomendado para impor uma cobrança de US $ 0.69-US $ 1.63 aos produtos chineses envolvidos no caso. / Kg de direitos antidumping. No final de 2016, a Índia era o segundo maior exportador de folhas de alumínio do meu país, e as exportações de folhas de alumínio para a Índia representaram 12% do total das exportações de folhas de alumínio do meu país naquele ano. A implementação de direitos anti-dumping aumentará o preço final da folha de alumínio chinesa exportada da Índia em 27% a 62%, o que deverá enfraquecer significativamente a atual vantagem de preço e participação de mercado dos produtos chineses.

A nova política tributária dos EUA para aço e alumínio mantém alta pressão sobre os perfis de alumínio da China. Em 2015, os EUA determinaram uma margem de dumping geral de 33.28% sobre os perfis de alumínio do meu país. No final de 2016, determinou que 9 empresas envolvidas no caso estavam sujeitas a uma elevada taxa de anti-dumping de 86.01%. Em 2017, eles também decidiram que manteriam suas tarifas sobre os perfis de alumínio da China durante a revisão das investigações de danos industriais. Medidas antidumping e compensatórias em vigor. Ao mesmo tempo, desde 2017, a Coreia do Sul e o Brasil também entraram na fila para investigações anti-dumping sobre produtos de alumínio chineses, e os tipos de produto cobriram ainda placas fotossensíveis pré-revestidas de alumínio, utensílios de cozinha de alumínio, rodas de liga de alumínio e outros produtos . Em agosto de 2016, a Austrália iniciou uma investigação reversa dupla sobre as importações de materiais de alumínio da Malásia e do Vietnã. A decisão preliminar foi proferida em outubro de 2016, e a decisão final foi proferida em junho de 2017. Entre elas, a investigação da EastAsia Aluminum Company, MienHua Precision Mechanical, etc. no Vietnã, empresas financiadas pela China fizeram diferentes graus de margem anti-dumping determinações, envolvendo vários tipos de produtos, como perfis de haste de alumínio, tiras de alumínio e folhas de alumínio, e o impacto pode ser de cerca de 10,000 toneladas.

Do ponto de vista histórico, as políticas antidumping e compensatórias anteriores tiveram um impacto maior no volume das exportações do meu país e na participação dos países-alvo, com uma média de mais de 30%. No curto prazo, essa rodada de esforços antidumping aumentará a cobertura de uma ampla gama de áreas e de produtos. Prevê-se que afetará cerca de 360,000 toneladas de chapas e tiras de alumínio diretamente, incluindo cerca de 500,000 toneladas de comércio de reexportação, e o valor envolvido é de US $ 1.5 bilhão. Isso terá um certo impacto negativo nas exportações de alumínio de 2018 a 2019. No entanto, considerando que a atual escassez global de alumínio é difícil de aliviar no curto prazo, e as exportações diretas de folhas e tiras de alumínio a jusante para os Estados Unidos são principalmente folhas automotivas , que representam uma proporção relativamente alta das importações totais (mais de 40%), o impacto do volume e do valor das exportações deverá ser relativamente limitado. .

Aumento dos custos de energia + redução das lacunas de preços, declínio das vantagens do alumínio de baixo custo

O custo de produção do alumínio em meu país é determinado pelo custo do alumínio primário e pelo custo do processamento do alumínio. O custo de processamento é secundário e tem poucas alterações. Portanto, para algumas empresas chinesas que possuem capacidades de produção tanto a montante quanto a jusante, o custo de produção do alumínio é determinado principalmente pelo custo de produção do alumínio primário. No entanto, o custo de produção do alumínio primário em meu país tem uma desvantagem estrutural e é difícil sustentar preços baixos por muito tempo. Especificamente, o custo de produção do alumínio primário em meu país apresenta as seguintes características. De acordo com os dados da Bloomberg, em 2017, o custo de uso da eletricidade da rede para empresas de alumínio foi em média 2700 yuan / ton (ou US $ 400 / ton) superior ao da eletricidade auto-fornecida. O custo da eletricidade das empresas chinesas de alumínio que usam eletricidade autossuficiente é responsável por apenas 31% de seus custos em dinheiro, enquanto aquelas que usam eletricidade da rede são responsáveis ​​por 5%. Correspondentemente, as empresas de alumínio que usam eletricidade auto-suprida têm um lucro bruto médio de 3,115 yuans / ton para produzir alumínio primário em 2017, enquanto as empresas que usam eletricidade da rede quase não têm margens de lucro. Em comparação com outros países e regiões do mundo, o consumo de energia por tonelada de alumínio eletrolítico produzido por empresas chinesas de alumínio é de apenas 13,600 quilowatts-hora, que é o melhor nível do mundo, principalmente devido à capacidade de produção doméstica relativamente nova. Os custos com eletricidade representam 35% -40% do custo de produção do alumínio eletrolítico. Atualmente, 30% do alumínio eletrolítico da China é produzido por meio de energia de rede, e as empresas de alumínio da China que usam energia de rede têm os custos de eletricidade mais altos do mundo. As empresas de alumínio que usam eletricidade autossuficiente têm uma ligeira vantagem em relação à Europa e aos Estados Unidos, em média, mas são semelhantes às do Oriente Médio. A proporção ainda tem uma lacuna considerável. De acordo com estimativas da Rusal, o custo da eletricidade da rede para as empresas chinesas de alumínio produzirem 1 tonelada de alumínio eletrolítico é de cerca de US $ 900, representando 50% do preço atual da LME, enquanto o custo no Canadá e países do Golfo pode ser inferior aos EUA $ 350. Além disso, a vantagem anterior de preço da eletricidade auto-fornecida pelas empresas de alumínio da China vinha do carvão barato. Em 2016, impulsionado pela redução da capacidade de carvão, os preços do carvão aumentaram acentuadamente, o que elevou significativamente o custo das matérias-primas para eletricidade autossustentada. O aumento nos preços do carvão deverá elevar ainda mais o custo da eletricidade. Sob a dupla pressão de reduzir a capacidade de produção de carvão e promover a proteção ambiental, o aumento dos custos de energia se tornará uma tendência. Atualmente, a produção de alumínio eletrolítico em meu país conta com apenas duas fontes de eletricidade: energia hidrelétrica e energia térmica. O preço médio da energia hidrelétrica na rede é de 0.2 yuan / kWh. Comparado com o preço atual da energia térmica auto-fornecida de 0.3 yuan / kWh, tem vantagens óbvias, mas a proporção é relativamente baixa. É 10%.

Mais de 90% da alumina consumida em meu país é autoproduzida e menos de 10% é importada. No mercado interno, há pouca diferença entre os preços da alumina local e da importada. Em média, o preço da alumina de primeira classe importada no porto de Qingdao é apenas 100 yuans-200 yuans / ton mais alto do que a alumina de primeira classe nacional. Comparando o preço doméstico da alumina em meu país de 2010 a 2015 com o preço de venda da alumina das principais empresas de alumínio do mundo, pode-se descobrir que o preço doméstico da alumina é superior ao preço médio da alumina da Alcoa e da Rusal em US $ 60-US $ 100 / tonelada. Em termos de bauxita, atualmente 45% da bauxita do meu país é obtida via importação, mas o preço médio de importação é apenas US $ 15 / tonelada superior ao preço médio do mercado interno. É calculado grosso modo com base na produção de 1 tonelada de alumínio eletrolítico para cada 5 toneladas de bauxita, por tonelada. O custo da matéria-prima do alumínio eletrolítico aumentou US $ 75 / tonelada. No geral, a produção de alumínio da China tem economias de escala e vantagens no consumo de energia por unidade, mas o aumento dos preços da energia e as pressões ambientais aumentarão ainda mais os custos de produção. As empresas de alumínio do Oriente Médio e do Canadá podem manter sua própria estabilidade de custos e se beneficiar do enfraquecimento da vantagem de preço dos produtos chineses devido às vantagens de sua estrutura de custos.

Devido aos custos crescentes de energia, a vantagem de custo de produção de alumínio primário da China enfraqueceu. Nos últimos anos, com o aumento contínuo da produção de alumínio primário do meu país, a tendência de mudanças nos preços internos e externos do alumínio tornou-se cada vez mais a mesma. No longo prazo, a diferença de preço entre SHFE e LME é difícil de manter em um nível alto e a janela para arbitragem de exportação em grande escala é limitada. Considerando que tanto a queda da taxa de câmbio quanto o aumento dos custos de energia levarão a uma diminuição das vantagens das exportações domésticas de produtos de alumínio, a uma taxa de câmbio de 6.5 e a um aumento do custo de energia de 10%, produtos com taxa de processamento de mais de US $ 755 / ton têm lucratividade confiável e vantagens de exportação. Os produtos de exportação de alta qualidade se beneficiam primeiro.

Link para este artigo: Fricções comerciais afetam exportações de alumínio de curto prazo

Declaração de reimpressão: Se não houver instruções especiais, todos os artigos neste site são originais. Indique a fonte para reimpressão: https: //www.cncmachiningptj.com

PTJ® é um fabricante personalizado que oferece uma gama completa de barras de cobre, partes de latão e partes de cobre. Os processos de fabricação comuns incluem cunhagem, gravação em relevo, coppersmithing, serviços de edm com fio, gravura, formação e dobra, perturbação, quente forjamento e prensagem, perfuração e puncionamento, enrolamento e recartilhamento de linha, cisalhamento, usinagem multi-fuso, extrusão e forjamento de metal e estampagem. As aplicações incluem barramentos, condutores elétricos, cabos coaxiais, guias de ondas, componentes de transistores, tubos de microondas, tubos de molde vazio e metalurgia do pó tanques de extrusão.

Conte-nos um pouco sobre o orçamento do seu projeto e prazo de entrega previsto. Vamos traçar estratégias com você para fornecer os serviços mais econômicos para ajudá-lo a atingir seu objetivo. Você está convidado a nos contatar diretamente ( vendas@pintejin.com ).